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2020年9月17日 今日读报

广发读报

2020.09.17

摘要今日读报关注:黑龙江唯一的国有控股券商江海证券,最近收到证监会的多份罚单,处罚相当严厉。

目录

20200917行业动态

1.黑龙江唯一的国有控股券商江海证券,最近收到证监会的多份罚单,处罚相当严厉。(中国基金报)

2. 券商加速上线基金投顾产品(中国证券报·中证网)

3. 上海证监局联合市公安局经侦总队加大对非法证券期货活动打击力度(上海证券报·中国证券网)

 

20200917财经要闻

1.银保监会发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》(中国证券报·中证网)

 

20200917行业动态

1.黑龙江唯一的国有控股券商江海证券,最近收到证监会的多份罚单,处罚相当严厉。(中国基金报

 

黑龙江唯一的国有控股券商江海证券,最近收到证监会的多份罚单,处罚相当严厉。

 

由于其在开展多项业务过程中出现违规问题,债券自营、资管产品备案、股票质押式回购交易三大业务均被叫停半年。除此以外,相关的四名高管也被采取认定为不适当人选、公开谴责等监管措施。

 

在今年股市火热背景下,江海证券营收、净利润却逆势双双出现同比下跌,同时今年的券业分类评价,江海证券连降五级至C级,是今年券商中级别下调最大的一家。

 

收到证监会处罚书

江海证券三大业务被叫停半年

 

9月16日,证监会发布对江海证券的行政处罚决定书,指出了江海证券在开展多项业务过程中的几大问题:

 

一是在开展债券投资交易过程中,存在交易员资格管理及交易行为管控不足、标的证券和对手方管理不到位、合规管理和风险控制有效性不足等问题;

 

二是开展证券资产管理业务存在违规新增通道业务、内部管理混乱、风险管理不到位等问题;

 

三是开展股票质押业务存在业务决策流于形式、尽职调查不充分、内部控制不健全等问题。

 

证监会表示,江海证券的行为违反了多个法律法规,反映出公司内部控制不完善、经营管理混乱。其违反了《证券公司内部控制指引》第五十条、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第十、二十三条、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》第六十、七十一、八十二条等规定,反映出你公司内部控制不完善、经营管理混乱,违反了《证券公司监督管理条例》第二十七条规定。

 

此次证监会开出的罚单也比较重,债券自营、资管产品备案、股票质押式回购交易等券商重要业务,均被暂停半年。

具体来看,按照《证券公司监督管理条例》第七十条的规定,证监会决定对江海证券采取三大行政监管措施:

第一,暂停债券自营业务6个月,已持有存量债券可以卖出,不得新增买入,为防范流动性风险而从事的必要债券交易除外,回购交易融入资金规模不得增加;

第二,暂停资产管理产品备案6个月,按规定为接续存量到期产品持有的未到期资产而新设立产品除外,但不得新增投资,不限制资产支持专项计划备案;

第三,暂停股票质押式回购交易业务6个月,存续合约可以依规办理延期。

 

四位高管领两张罚单

除此以外,江海证券的四位高管同时也收到了监管函,有的处罚相对较重,有的较轻。

比如江海证券债券自营业务分管副总裁饶晞浩,监管对其采取认定为不适当人选并限制有关权利措施的处罚,因为他对公司的相关违规行为负有领导责任。

“不适当人选”的处罚比较重,具体来看有几点:一是饶晞浩自行政监督管理措施决定作出之日起两年内,不得担任证券基金经营机构董事、监事及高级管理人员,不得担任证券公司债券投资业务主要负责人职务;

 

二是限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利,公司已支付的部分应退回;

 

三是公司应当在收到认定为不适当人选决定书之日起30个工作日内,作出免除饶晞浩现有职务的决定。

另外,证监会还开出一张罚单,对江海证券合规总监兼首席风险官葛新、股票质押业务分管副总裁蒋宝林、资产管理业务分管副总裁孔德志,采取公开谴责并限制有关权利措施的处罚,因为他们对江海证券的相关违规行为负有管理责任。

 

对他们三人的处罚相对较轻,就是通过证监会官方网站予以公开谴责并限制领取2018、2019年基本工资以外的报酬和福利等权利,公司已支付的部分应退回。

 

上半年营收、净利润双双下跌

 

券商评级连降至C级

 

江海证券是黑龙江唯一的一家国有控股券商,但近年来业绩表现却比较一般。

 

其控股股东哈投股份是上市公司,其2020年半年报显示,今年上半年江海证券实现营业总收入7.49亿元,同比降低了38.19%;实现营业支出7.28亿元,同比增长了11.27%;实现利润总额0.22亿元,同比降低了96.23%;实现净利润0.22亿元,同比降低了95.09%;实现归属于母公司股东的净利润 0.22 亿元。

 

今年上半年A股市场表现明显回暖,但江海证券的经营情况却出现逆势下跌,公司解释主要是受到疫情的影响,证券行业各项业务发展承受较大压力。

 

另外半年报还披露了江海证券的证券业务的行业地位。从今年上半年的情况看,营业收入、总资产、净资产、净资本、净利润占证券行业的份额均较去年上半年明显下降,其中净利润占证券行业的份额下滑非常厉害。

 

对于业绩的大幅下滑,哈投股份解释为,由于该期江海证券自营收入比同期减少,导致收入同比降低,同时营业支出中当期计提金融资产减值同比增加,营业支出同比增加,导致江海证券利润总额、净利润同比大幅减少。

 

同时,券业分类评价被称为“券商的命根”,江海证券今年却大幅下滑。在证监会今年8月公布的2020年证券公司分类结果中,江海证券连降五级,由去年的BBB级降至C级,是98家参评券商中降级幅度最大的券商。

 

2. 券商加速上线基金投顾产品(中国证券报·中证网

 

作为财富管理业务转型的一大抓手,基金投顾业务对试点证券公司的重要性不言而喻。9月以来,券商上线相关产品节奏明显加快。基金投顾试点业务开展至今已有近一年时间,7家试点券商中有5家已经推出相关产品。

 

业内人士认为,证券公司凭借多年财富管理转型积累的投顾团队以及依托卖方研究资源的资产配置能力,有望在获批机构中脱颖而出。

 

  5家券商已上线

 

  2019年10月,证监会发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》,公募基金投资顾问业务试点正式落地。今年2月,证监会批复了首批7家券商开展基金投顾业务,分别为国泰君安、银河证券、中信建投、申万宏源、华泰证券、中金公司、国联证券。基金投顾业务开展至今已近一年,公开资料显示,7家试点券商中有5家相关业务已相继落地。

 

  9月7日,中信建投证券推出基金投资顾问服务品牌“蜻蜓管家”。9月9日,中金公司财富管理业务平台中金财富推出专注于公募基金的投资顾问服务“A+基金投顾”。“A+基金投顾”融合了中金公司平台的研究实力、配置能力和财富规划积累。中金财富希望通过该服务,将长期服务高净值客户积累的能力提供给更广泛的投资者,助力客户投资目标的实现。

 

  此外,今年上半年,国联证券、银河证券和国泰君安均已上线基金投顾相关产品。国联证券在半年报中表示,公司4月21日完成首批客户的签约和交易,作为首家展业的券商,公司将基金投顾业务作为财富管理转型的重要抓手,通过投资者教育、员工培训、系统建设优化及创新合作模式,努力拓展业务规模,更好服务广大客户。截至报告期末,基金投顾从业人员474人,基金投顾业务签约总人数5150人,授权账户资产规模5.36亿元。

 

  中国银河半年报显示,公司“财富星-基金管家”项目于5月15日上线,截至报告期末,已向25家营业部开放,累计签约客户1270人,累计委托资产2400万元。

 

  财富管理转型重要抓手

 

  在券商财富管理转型如火如荼的背景下,基金投顾业务对券商的价值不言自明。方正证券非银行金融组分析师左欣然认为,资管新规推出后,银行理财打破刚兑,净值化转型加速。同时,券商大集合产品的清理,也倒逼证券公司实现公募化、净值化转型。两大金融机构的转型改变了投资者的风险收益意识,以智能投顾为代表的、长期收益率趋稳的、适合中小投资者的基金投顾产品渐受关注。

 

  左欣然指出,基金投顾业务的竞争力主要取决于四大要素:客户基础、投顾团队实力、组合投资能力、产品丰富性。证券公司凭借多年财富管理转型积累的投顾团队以及依托卖方研究资源的资产配置能力,有望在获批机构中脱颖而出。

 

  不同机构从事基金投顾业务有不同优势,平安证券发布的研报认为,证券公司在投研人员和投研能力上有优势,同时也有一定的客户基础,综合实力相对较好。在证券交易佣金费率显著下滑的背景下,证券公司亟待做财富管理转型,基金投顾业务必然成为一个重要抓手。

 

3. 上海证监局联合市公安局经侦总队加大对非法证券期货活动打击力度(上海证券报·中国证券网)

 

上证报中国证券网讯 据上海证监局9月16日消息,为贯彻落实国务院金融委对资本市场违法犯罪行为“零容忍”要求,进一步依法惩治金融犯罪,切实维护市场秩序和金融安全,近日,上海证监局与市公安局经侦总队深化行刑协作和执法联动,加大对重点非法证券期货活动的刑事打击力度,切实保护投资者的合法权益。

 

上海证监局与市公安局自2019年4月签订《防范打击证券期货领域违法犯罪合作备忘录》以来,双方在打非领域共同查处了多起具有社会影响力的重大案件,联合开展了形式多样的防非宣传活动,有力地净化了辖区资本市场环境。2020年前7个月,上海证监局与市公安经侦部门合计对场外配资、“黑嘴”荐股等重点领域非法证券期货活动立案66起,抓获犯罪嫌疑人150余人(同比分别上升313%、733%),打非工作取得明显成效,有力地震慑了不法分子。

 

随着近期资本市场活跃度提升,非法证券期货活动也有抬头的迹象。部分非法配资机构通过设立境外网站,借助微信、QQ、APP等招揽投资者;有的非法咨询机构,以私募基金等名义,通过所谓老师指导在微信群、社交网站大肆骗取投资者财产;还有部分非法主体,以配资之名,行诈骗之实等等。这些与场外配资、非法荐股等有关的非法证券期货活动不仅严重侵害投资者合法权益,也是资本市场的健康发展的重要隐患。下一步,上海证监局将与市公安经侦部门加强行刑衔接,聚焦查处涉非大案要案,构建打非协作长效机制,共同维护市场秩序与金融安全。

20200917财经要闻

1.银保监会发布《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》(中国证券报·中证网

银保监会网站9月16日消息,为规范小额贷款公司经营行为,防范化解相关风险,促进行业健康发展,银保监会办公厅于近日印发了《关于加强小额贷款公司监督管理的通知》(以下简称《通知》)。

 

  《通知》主要包含以下内容:一是规范业务经营,提高服务能力。在小额贷款公司业务范围、对外融资比例、贷款金额、贷款用途、经营区域、贷款利率等方面提出要求。二是改善经营管理,促进健康发展。从小额贷款公司资金管理、催收管理、信息披露、保管客户信息、积极配合监管等方面作出规范。三是加强监督管理,整顿行业秩序。指导各地明确监管责任、完善监管措施、建设监管队伍、实施分类监管、加大处罚力度等。四是加大支持力度,营造良好环境。鼓励加强政策扶持、银行合作支持、加强行业自律,促进行业可持续发展。

 

  银保监会数据显示,截至2019年12月末,全国共有小额贷款公司法人机构9074家,全行业实收资本9478亿元,贷款余额10043亿元。

 

  银保监会称,《通知》的印发实施是贯彻落实全国金融工作会议精神,逐步建立健全小额贷款公司行业监管制度体系的重要举措。下一步,银保监会将持续加强小额贷款公司行业监管制度建设,与《非存款类放贷组织条例》的施行相衔接,进一步完善小额贷款公司行业经营规则和监管规则。

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